Co to jest handel gamma Handel gamma to nie to samo, co hedging gamma. Zabezpieczanie gamma naprawdę odnosi się do aktu wykonania pojedynczego hedgu gamma, podczas gdy handel gamma jest raczej ciągłą aktywnością. Jeśli mamy portfel opcji, które zostały zabezpieczone przed deltami. wtedy często będzie to tylko portfel neutralny w stosunku do delta w porównaniu z pojedynczą ceną w produkcie bazowym. Na przykład wyobraź sobie, że posiadamy kilka połączeń, a niektóre z nich są krótkie. Aby zabezpieczyć się przed deltą tego portfela opcji, będziemy musieli sprzedać część instrumentu bazowego. Jednakże, jeśli cena podstawowych zmian, to zabezpieczenie delta, które wykonaliśmy, prawdopodobnie będzie niedokładne. Dzieje się tak, ponieważ poszczególne opcje w naszym portfelu mają gamma, co oznacza, że ich delty zmieniają się, gdy zmienia się cena produktu bazowego. Aby pozostać neutralnym dla delty, będziemy musieli dostosować nasze zabezpieczenie delta. To dostosowanie do naszej ogólnej delty jest znane jako zabezpieczenie gamma. Tu jest więcej o zabezpieczaniu gamma. Teraz handel gamma to nie to samo. Handel gamma naprawdę odwołuje się do pomysłu, aby spojrzeć na gamma hedge z zyskiem. Na przykład sprzedawca może powiedzieć 8220 Chcę kupić kilka opcji, więc jestem długa gamma, ponieważ myślę, że mogę zarobić na gammie handlując bazowym 8221. Co on ma na myśli, żeby kupić to, co ma na myśli to, że uważa, że cena posiadania opcji z dnia na dzień jest mniejsza niż kwota, którą może zarobić na hedgingu gamma. Let8217 rozbijają to nieco dalej. Wartość opcji zwykle maleje z upływem czasu. Jest to znane jako zaniki czasu opcji. Ponieważ opcje zbliżają się do wygasania, ich wartość 8217 zmniejsza się. Opcje na gotówkę po wygaśnięciu są bezwartościowe, ale przed wygaśnięciem mogą mieć wartość, ponieważ mogą mieć szansę wygasnąć w pieniądzu. Ale z upływem czasu ta opcjonalność musi zostać odparowana. Jeśli więc posiadasz kilka opcji out-of-the-money, można oczekiwać, że ich wartość ulegnie erozji z biegiem czasu, a inne rzeczy będą równe. Odwrotną stroną tej utraty wartości w wyniku rozpadu w czasie jest to, że będąc długimi takimi opcjami, jeden jest długim gamma. Jest to znane jako 8216gamma-theta trade-off8217. Jeśli trader jest właścicielem opcji, mogą stopniowo tracić wartość po prostu przez upływ czasu. Ale przedsiębiorca może czerpać zyski z posiadania tych opcji przez hedging gamma. Podobnie, jeśli inwestor jest krótką opcją, może zbierać pieniądze w miarę upływu czasu, ponieważ opcje, które on jest krótki, mogą stracić na wartości. Drugą stroną dla niego jest to, że jest on krótką gamma i może to być sytuacja przegrana, jeśli chodzi o ruchy. Powrót do pierwotnego pytania. Co to jest handel gamma Handel gamma naprawdę odnosi się do koncepcji zabezpieczenia gamma w czasie i chcąc skorzystać z tego przeciwstawiając się rozpadowi czasowemu opcji. Tak więc, inwestor zmienności mógłby powiedzieć, że 8220I8217m zamierza sprzedać niektóre opcje, wymienić krótką gamma i poszukać zaniku czasu8221. Ma na myśli to, że uważa, że jego krótkie żywopłoty gamma nie będą go kosztować tak bardzo, jak on, który zbierze czas rozpadu z krótkich opcji. Przyjrzymy się, dlaczego mógłby podjąć taką decyzję w przyszłym artykule na temat zmienności implikowanej względem zrealizowanej. Volcube jest spółką technologiczną zajmującą się technologiami edukacyjnymi, stosowaną przez handlowców opcji na całym świecie do praktykowania i uczenia się technik handlu opcjami. Dzięki za udostępnienie tego. Opcjonalnie Gamma Trading (Volcube Advanced Options Trading Guides, 1) Od wydawcy Dostępny przewodnik po opcji handlu gamma, od podstawowych definicji do bardziej zaawansowanych zabezpieczeń gamma i technik handlu gamma praktykowanych przez profesjonalnych handlowców opcji. Zaczynając od pierwszych zasad, opcja gamma jest wyjaśniona w prostym języku angielskim przed oddzielnymi sekcjami dotyczącymi zabezpieczenia gamma, handlu gamma i zaawansowanych pomysłów na handel gamma. Proste, ale szczegółowe przykłady są dostępne w całym tekście. Dostępne są cztery zestawy ćwiczeń wraz z rozwiązaniami w celu przetestowania zrozumienia czytelników. Podany jest również podstawowy słowniczek terminów. Wydane przez Volcube (volcube), wiodącą firmę zajmującą się technologiami edukacyjnymi. To pierwszy tom zwięzłej serii przewodników po typowych transakcjach zaawansowanych. Seria ma na celu przedstawienie nieco bardziej zaawansowanych tematów dotyczących handlu opcjami w jasny sposób, z naciskiem na praktykę, a nie na teorię. W związku z tym oczekuje się podstawowej wiedzy o opcjach. Dostępność dla opcji Gamma Trading (Volcube Advanced Options Trading Gu. Z 30-dniową bezpłatną próbą możesz czytać online za darmo Ta książka może być czytana na maksymalnie 6 urządzeniach mobilnych. Czym jest opcja gamma Na wartość opcji wpływ mają zmiany w cena bazowego produktu, np. wartość połączeń i zakładów na złoto zazwyczaj zmienia się, gdy cena złota jest różna. Teraz kwota, o jaką opcje różnią się dla zmiany ceny produktu kasowego, ujawnia Opcja delta: 1 (lub 100) oznacza, że wartość opcji zmienia się 1 na 1, gdy cena produktu spot porusza złoto wznosi się o 1, opcja połączenia o wartości 100 delta również wzrośnie o 1. Wartość delta o - 0.5 (lub -50), jak na przykład przy zakładzie na pieniądze, oznacza, że złoto wznoszące się o 1 zmniejsza wartość opcji put o 50 centów, ale z opcjami rzeczy rzadko są stałe. sam wpływ zmian cen w podłożu. Ta zmiana w delcie option8217s na cha w cenie produktu dodatkowego jest opcja gamma 8217s. Aby to ułatwić, gamma jest zwykle znormalizowana, tak, że daje zmianę w delcie dla 1-punktowej zmiany ceny towaru. Załóżmy na przykład, że opcja kupna ma deltę równą 50. Jest to opcja call at-the-money (tj. Jej cena wykonania jest równa cenie spot). Załóżmy, że jeśli produkt spotowy osiągnie cenę o 1, wartość delta opcji 8217 wzrośnie do 57. Oznacza to, że opcja wywołania ma 7 gamma. Gamma jest przydatna, ponieważ informuje nas o tym, jak zmieni się nasza ogólna delta portfela8217, jeśli cena na rynku się zmieni. Załóżmy, że realizujemy strategię neutralną dla delta. Oznacza to, że próbujemy utrzymać deltę równą zero. Nasz gamma powie nam, w jaki sposób będziemy musieli ponownie zabezpieczyć nasz portfel, jeśli cena akcji się zmieni, w celu zachowania neutralności delta. Jest to przydatne. cdd poniżej8230 Tom I 8211 Opcja Gamma Opcja handlowa Gamma Trading (Volcube, 2017) 8211 Dostępny podręcznik ebook dotyczący opcji handlu gamma, od podstawowych definicji po bardziej zaawansowane zabezpieczenia gamma i techniki handlu gamma, stosowane przez profesjonalnych handlowców opcyjnych. Zaczynając od pierwszych zasad, opcja gamma jest wyjaśniona w prostym języku angielskim przed oddzielnymi sekcjami dotyczącymi zabezpieczenia gamma, handlu gamma i zaawansowanego hellipa handlu gamma. Rzeczywiście, ponowne zabezpieczenie delty portfela po zmianie ceny spot może mieć wpływ na zyski i straty. Tutaj możesz przeczytać więcej o zabezpieczaniu gamma i handlu gamma. co wyjaśni to dalej. Gamma jest addytywna dla opcji o dowolnym czasie trwania (tj. O dowolnej dacie wygaśnięcia), które są uderzane w dokładnie ten sam bazowy produkt. Innymi słowy, aby znaleźć naszą całkowitą ekspozycję gamma w odniesieniu do jednego produktu, po prostu sumujemy gamma ze wszystkich naszych opcji, które wybrały ten produkt, bez względu na datę wygaśnięcia. Gamma jest najważniejszą grecką opcją drugiego rzędu. Wszystkie opcje mają dodatnią gamma, niezależnie od tego, czy są ustawione czy wywołują. Aby kupić gamma, jedna kupuje opcje. Gamma różni się w zależności od strajku opcji w stosunku do ceny spot, poziomu implikowanej zmienności i czasu pozostałego do wygaśnięcia. Zwykle współczynnik gamma jest wyższy w opcjach, które są najbliższe wartości at-the-money, opcje najbliższe wygasaniu w czasie i kiedy zmienność implikowana jest niska, a inne są równe. Możesz dowiedzieć się więcej o teorii opcji i pomysłach na handel w innych artykułach Volcube i oczywiście możesz to wszystko zastosować w symulatorze rynku opcji Volcube. Informacje o Volcube Volcube jest firmą technologiczną zajmującą się technologią edukacyjną, która jest wykorzystywana przez handlowców opcji na całym świecie do ćwiczenia i uczenia się technik handlu opcjami. Opcjonalnie Gamma Trading (Volcube Advanced Options Trading Guides) Dostępny przewodnik po opcji handlu gamma, od podstawowych definicji po bardziej zaawansowaną gamma techniki hedgingu i handlu gamma praktykowane przez profesjonalnych handlowców opcyjnych. Zaczynając od pierwszych zasad, opcja gamma jest wyjaśniona w prostym, bardziej przystępnym przewodniku do opcji handlu gamma, od podstawowych definicji do bardziej zaawansowanych zabezpieczeń gamma i technik handlu gamma praktykowanych przez profesjonalnych handlowców opcji. Zaczynając od pierwszych zasad, opcja gamma jest wyjaśniona w prostym języku angielskim przed oddzielnymi sekcjami dotyczącymi zabezpieczenia gamma, handlu gamma i zaawansowanych pomysłów na handel gamma. Proste, ale szczegółowe przykłady są dostępne w całym tekście. Dostępne są cztery zestawy ćwiczeń wraz z rozwiązaniami w celu przetestowania zrozumienia czytelników. Podany jest również podstawowy słowniczek terminów. Wydane przez Volcube (volcube), wiodącą firmę zajmującą się technologiami edukacyjnymi. To pierwszy tom zwięzłej serii przewodników po typowych transakcjach zaawansowanych. Seria ma na celu przedstawienie nieco bardziej zaawansowanych tematów dotyczących handlu opcjami w jasny sposób, z naciskiem na praktykę, a nie na teorię. W związku z tym oczekuje się podstawowej wiedzy o opcjach. Less Get a copy Znajomi Recenzje Aby zobaczyć, co Twoi przyjaciele myślą o tej książce, zarejestruj się. Community Recenzje kabalan farah ocenił (a) to było niesamowite ponad rok temu Heather Woytash ocenił (a) bardzo lubi to prawie 2 lat temu Faz oceniło to na tyle, że było niesamowite
No comments:
Post a Comment